Bem-vindo(a) à 1ª edição do Ranking Levante Advice de Fundos de Investimento. Neste artigo, você conhecerá os 10 Melhores Fundos de Investimento de 2020 - segundo a nossa metodologia de análise - em três diferentes estratégias: Ações, Multimercado e Renda Fixa.

Ademais, para alcançar o resultado a ser apresentado à frente, o time da Levante Advice desenvolveu uma metodologia que considera os graus de Retorno, Risco e Liquidez. 

Portanto, o primeiro colocado não teve necessariamente a melhor rentabilidade “pura e simplesmente”.

Mas, sim, o melhor ganho considerando-se o nível de risco e quantos dias antes o cotista precisa avisar o Gestor para sacar o seu dinheiro.

Ao final deste artigo, apresento três Fundos de Investimento para você ficar de olho em 2021. Em suma, tais Fundos apresentaram um bom resultado em nossa análise completa, que considera as análises de tipo Quantitativo e Qualitativo

Vale dizer, já de antemão, que este artigo é uma adaptação do report Completo e Gratuito "OS MELHORES FUNDOS DE INVESTIMENTO DE 2020 - E OUTROS TRÊS PARA FICAR DE OLHO EM 2021". À frente, falaremos como você pode consegui-lo com exclusividade.

O DESAFIADOR ANO DE 2020

Para compreender melhor o Ranking Levante Advice, é importante avaliar-se o cenário macroeconômico que os Fundos tiveram de enfrentar em 2020.

Só assim é possível entender a performance dos Melhores Fundos de Investimento do período.

Definitivamente, 2020 foi um ano que desafiou os Gestores.

Quem poderia imaginar, em dezembro de 2019, que os países teriam de interromper parte de suas atividades econômicas por causa de uma pandemia?

A apreensão tomou conta do mercado. 

O otimismo de janeiro do ano passado, mês em que a Bolsa de Valores brasileira atingiu os 119.527 pontos, deu lugar ao desespero antes mesmo do fim do primeiro trimestre.

Em março, após 6 circuit breakers, o Ibovespa atingiu o fundo do poço, derrubando o valor do mercado em 46,82% em menos de 2 meses.

Os Gestores, especialmente os de Fundos de Ações e os de Fundos Multimercado, tiveram de agir rapidamente para evitar um prejuízo maior. 

Poucos conseguiram.

No fim, apesar da turbulência, a Bolsa brasileira terminou o ano com alta de +2,92%. Os índices americanos também sofreram no primeiro semestre do ano passado.

A Nasdaq e o S&P 500 despencaram mais de 25% das suas máximas históricas no primeiro trimestre. No exterior, porém, a recuperação foi mais rápida.

A Nasdaq, que reúne a maior parte das grandes empresas de tecnologia, fechou 2020 com uma alta impressionante de +44%. O S&P 500, por sua vez, avançou +16,60%.

A lição mais valiosa é mostrar que 2020 foi apenas um soluço para quem estava bem preparado.

Como os Melhores Fundos de Investimento agiram?

Erra quem acha que fortes impactos (para o bem e para o mal) foram sentidos apenas nos Fundos de Ações.

Por exemplo, o dólar fechou em alta de 29,33%, cotado a R$ 5,18.

O CDI do ano, que segue perto da taxa Selic, foi de apenas +2,76%.

O ouro fechou em alta de +55,93%.

Isso gerou fortes impactos nas mais diversas estratégias:

• Moedas com Fundos Multimercado, Cambiais e de Investimentos no Exterior;
• Títulos do Tesouro com Multimercados e Renda Fixa;
• Ativos de Crédito com Renda Fixa.

Assim, o objetivo do Ranking Levante Advice é mostrar os Melhores Fundos de Investimento que conseguiram aliar Retorno a um Risco controlado.

Em suma, três pilares foram fundamentais para os Melhores Fundos de Investimento conseguirem aproveitar melhor o ano, principalmente os tipos de Fundos que aliam:

1. Agilidade na tomada de decisão;
2. Liberdade de ativos e de estratégias; e
3. Experiência do time de gestão.

RANKING LEVANTE ADVICE

Acreditamos que a análise do retorno de um Fundo sem levar qualquer outro dado em consideração é fadada ao erro nos prazos médio e longo.

Por isso, o Ranking Levante Advice alia Risco, Retorno e Liquidez.

Os Fundos são classificados e ordenados em função daqueles que mais conseguem render em relação ao risco tomado.

Quanto mais eficiente, melhor o Fundo será.

Para mensurar a relação “Risco e Retorno”, o indicador escolhido é o Índice de Sharpe do Fundo, que é comparado ao Índice de Sharpe dos demais da mesma categoria/estratégia analisada.

A categoria/estratégia do Fundo é definida pela Levante Advice com base nas classificações da CVM e da ANBIMA, além da orientação do próprio Gestor.

A seguir, encontra-se a fórmula do Índice de Sharpe:

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Na qual,

Retorno = retorno mensal da cota medido pela variação do PL por cota;
Taxa livre de risco = CDI mensal;
Desvio padrão = desvio padrão do retorno.

Pesos da Metodologia Levante Advice

Em nossa metodologia, o peso atribuído ao critério de “Risco e Retorno” equivale a 80% da nota.

Adicionalmente, a nossa metodologia leva em consideração, também, a liquidez do Fundo.

Ou seja, quanto mais rapidamente um Fundo pagar o resgate, melhor será.

A performance de liquidez é medida por meio do número de dias necessários para o recurso estar disponível ao cotista após o pedido de resgate.

Em nossa metodologia, o peso atribuído ao critério de Liquidez equivale a 20% da nota.

Ademais, o dinheiro tem valor no tempo, e, aqui, atribuímos um valor para isso por meio da liquidez.

Imagine 2 Fundos com riscos e retornos parecidos. Um deles garante ao cotista o resgate em 180 dias. Já o outro, em apenas 4 dias.

Definitivamente, eles não são iguais. Aquele que paga em 4 dias é uma alocação muito mais eficiente.

Abaixo, encontram-se os 10 Melhores Fundos de Investimento de 2020 – obtidos por meio da nossa metodologia – de três diferentes estratégias:

1. Fundos de Ações;
2. Fundos Multimercado; e
3. Fundos de Renda Fixa.

OS MELHORES FUNDOS DE INVESTIMENTO DE 2020

Nesta seção, falaremos sobre os Melhores Fundos de Investimento de 2020 nas três estratégias citadas acima.

Porém, aqui, encontra-se apenas um recorte do report completo e exclusivo sobre o assunto. Abaixo, você conseguirá baixá-lo gratuitamente. 

Fundos de Investimento em Ações (FIA)

Resumindo as habilidades dos Gestores de Ações que obtiveram sucesso em 2020 em poucas palavras: resiliência, experiência e possibilidade de investimentos no exterior.

Na estratégia de Ações, o destaque ficou por conta dos Fundos com maior grau de liberdade nas alocações.

Obtiveram bons resultados Fundos com alocações em empresas estrangeiras (tanto por meio de investimento direto como por meio de BDRs) e os que direcionaram recursos para companhias dos setores de tecnologia e de e-commerce.

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Fundos Multimercado (FIM)

A classe de Multimercados é onde se encontram os Fundos com estratégias mais distintas entre si.

Em suma, o propósito da classificação é dar liberdade para o Gestor colocar em prática as mais diferentes estratégias e objetivos.

Por ser mais diversificado e por não seguir as mesmas regras de outros Fundos limitados a apenas uma categoria, um Fundo Multimercado pode mesclar diferentes tipos de investimentos.

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Fundos de Renda Fixa

O ano de 2020 foi um dos anos mais difíceis para os Fundos de Renda Fixa.

A categoria sofreu com a migração de recursos para ativos de renda variável que foi ocasionada pela redução da Taxa Selic.

Em meio à pandemia, os Fundos de Crédito Privado com liquidez baixa (D+1) começaram a sofrer muitos resgates, pois muitos investidores os utilizavam como reservas de liquidez.

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Para ver as Análises e as Tabelas Completas dos Melhores Fundos de Investimento das três estratégias acima, baixe agora o nosso Report Completo e Gratuito!

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3 FUNDOS PARA FICAR DE OLHO EM 2021

O mundo entra em 2021 com a esperança de que as vacinas consigam ser efetivas no combate à pandemia da Covid-19.

Apenas dessa forma teremos uma recuperação econômica consistente.

Além disso, os Bancos Centrais continuarão fornecendo estímulos para sustentar a retomada do crescimento econômico.

Ao olharmos para dentro de casa (Brasil), vemos algo muito importante: o Brasil está bem posicionado para capturar o interesse de investidores globais em países emergentes.

Os preços dos ativos locais baratos, aliados à rotação de setores cíclicos (commodities, principalmente), vão ser um grande benefício para o País.

O crescimento da China, impulsionado por investimentos em infraestrutura, e o novo governo dos EUA com maioria em Senado e em Câmara facilitarão o aumento dos investimentos públicos. Esses investimentos ocorrerão, principalmente, em infraestrutura.

Em geral, essa gama de fatores é positiva para produtores de commodities, como é o caso do Brasil, que se beneficiará com esse movimento.

Outros setores estão preparados para voltar a crescer em 2021 com o retorno à normalidade. Uma procura reprimida pelo turismo e por viagens poderia conduzir um rali nas ações de companhias aéreas, de hoteleiras e de operadoras de cruzeiro.

No setor industrial, vale mencionar as farmacêuticas como as principais figuras contra a disseminação do novo vírus e o protagonismo que o setor obteve no ano passado.

Foco mais uma vez nas empresas de tecnologia

As Big Techs (grandes empresas de tecnologia dos EUA) poderão sofrer um aumento de regulação nos Estados Unidos, com a posse do democrata Joe Biden na Presidência, e em outros países.

Porém, o setor ainda se beneficiará da digitalização e dos novos padrões de consumo oriundos da pandemia.

3 Fundos de Investimento que merecem as nossas estrelas

Apresento agora 3 Fundos que têm tudo para ter bons retornos em 2021, cada um deles pertencente a uma das categorias citadas neste relatório.

Eles foram escolhidos pela metodologia Levante Advice, que combina as análises Quantitativa e Qualitativa.

A análise Quantitativa moldou o Ranking Levante Advice e leva em conta as variáveis “Risco”, “Retorno” e “Liquidez”.

Já a análise Qualitativa leva em conta “Pessoas” (Profissionais do Fundo), “Processos de Investimento” e “Empresa” (Análise da Gestora).

Essa avaliação se deu por meio de um longo processo de análise, investigação, due diligence e entrevista.

Ao todo, foram analisados mais de 100 itens – separados em classes:

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Fundo de Ações (FIA) em destaque

MOAT CAPITAL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

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O Fundo Moat Capital FIA é um Fundo de Investimento em Ações que busca investir em empresas que a equipe de Gestão avalie estarem com uma precificação assimétrica pelo mercado em comparação aos Valuations proprietários da Gestora. O alvo de rentabilidade do Fundo é superar o Ibovespa.

O processo de investimento do Moat FIA baseia-se na construção de um portfólio diversificado e que não depende de um único case para gerar retorno. As empresas são avaliadas considerando-se uma abordagem bottom-up e por meio de análises fundamentalistas, nas quais são considerados aspectos quantitativos e qualitativos. Na sequência, os dados são modelados em sistemas proprietários, e os casos são discutidos
e aprovados, ou não, em comitês semanais.

Em relação à área de controle de riscos, a Moat Capital tem um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site da Gestora. Além disso, no caso deste Fundo de Ações, a Gestora utiliza como principais controles de risco: (i) a concentração por ativo (a alocação por empresa pode chegar, no máximo, até 20%) e (ii) a liquidez (o Fundo precisa ser capaz de zerar 50% da sua carteira no período entre o pedido de resgate e a sua liquidação efetiva).

A Moat Capital é uma Gestora independente fundada em 2013. Ela possui cinco sócios com elevada experiência. 

A análise completa e mais informações sobre o Fundo podem ser vistas aqui.

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Para ver quais são os outros dois Melhores Fundos para 2021 das estratégias Multimercado e Renda Fixa, baixe o nosso Report Completo e Gratuito!

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LIÇÕES DE 2020 PARA O INVESTIDOR EM 2021

Em suma, o ano de 2020 trouxe, também, aprendizado aos investidores. Abaixo, listamos os 4 mais importantes:

  1. O maior risco vem daquilo que não sabemos e do que não esperamos;
  2. A nossa carteira de investimentos deve ser diversificada e contar ativos de proteção, como dólar e ouro;
  3. Você sempre deve ter uma quantia em caixa para aproveitar as melhores oportunidades oriundas de movimentos irracionais do mercado; e
  4. Fique atento e aproveite a situação quando há rotações no mercado, como é o caso da rotação que ocorreu das Ações de Crescimento para as Ações de Valor.

A mudança é a única constante da vida. Depois da pandemia, existirá um mundo novo e com novos comportamentos de consumo, bem como trabalho, impulsionados pela aceleração da digitalização e pelo surgimento de novas tecnologias.

CONCLUSÃO

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a compreender quais foram os Melhores Fundos de Investimento de 2020. 

Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!

Além disso, não se esqueça: para ter acesso à nossa Análise Completa e Exclusiva, basta baixar gratuitamente o nosso report "OS MELHORES FUNDOS DE INVESTIMENTO DE 2020 - E OUTROS 3 PARA FICAR DE OLHO EM 2021" clicando no link anterior. Ou, se preferir, em um dos banners disponibilizados acima!

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