Você sabe o que é EURP11, o ETF que replica um índice com mais de 1450 empresas europeias em sua carteira teórica? Neste artigo, iremos falar tudo sobre ele, expondo a nossa opinião sobre se vale, ou não, a pena investir nesse ativo. Acompanhe mais abaixo!
Os investidores brasileiros estão cada vez mais à procura de novas oportunidades de investimentos, seja no Brasil ou no exterior.
Ademais, a exposição, mesmo que não majoritária, aos mercados de fora do Brasil é importante tendo em vista o momento político e econômico que atravessa o nosso país.
Dessa forma, os ETFs (Exchange Traded Funds), também conhecidos como Fundos de Índices, se apresentam como uma opção prática para quem quer exposição a outros mercados.
Atualmente, na Bolsa de Valores do Brasil, são negociados, no total, 52 ETFs, sendo 45 de renda variável e 7 de renda fixa.
Dentre esses Fundos, alguns deles replicam índices internacionais.
O IVVB11, um dos ETFs mais conhecidos do mercado, tem como objetivo replicar um dos principais índices norte-americanos, o S&P 500.
Nessa linha, também podemos citar o XINA11, Fundo de Índice que replica o MSCI China, o principal indicador financeiro da China.
Vale destacar que, de acordo com o Boletim Mensal ETF da B3 de julho, os dois Fundos acima citados estiveram entre os dez mais negociados no mês.
Assim, seguindo a linha de Fundos que replicam índices internacionais, podemos citar o EURP11.
O Fundo replica um índice que conta com as ações das grandes, médias e pequenas empresas de 15 países com mercados desenvolvidos da Europa.
A carteira teórica do índice é composta por mais de 1450 constituintes e cobre aproximadamente 85% de todo o mercado acionário europeu.
A seguir, vamos comentar mais sobre esse produto e dizer se vale a pena, ou não, investir nele.
O que é EURP11?
O EURP11, também conhecido como Trend ETF MSCI Europa, é um ETF que busca replicar o MSCI Europe IMI, índice que engloba 1451 constituintes de 15 países desenvolvidos da Europa.
Em suma, o Fundo tem como objetivo replicar a carteira teórica de ativos do MSCI Europe IMI (Investable Market Index).
Ademais, o produto tem uma taxa de administração total de 0,39% ao ano e é gerido pela XP Asset.
Lançado em 15 de janeiro de 2021, o ETF é o primeiro da classe que replica um índice de ações europeias.
MSCI Europe IMI
O MSCI Europe Investable Market Index é um índice calculado e gerido pela MSCI, a qual também é responsável pela gestão de importantes índices mundiais, como o MSCI China.
No caso do MSCI Europe IMI, o benchmark é composto por mais de 1450 grandes, médias e pequenas empresas europeias de 15 países desenvolvidos do velho continente.
Dessa forma, ela utiliza dados de diversos países desenvolvidos do continente, abordando cerca de 99% do mercado de países com economias desenvolvidas na Europa.
Os setores com maiores pesos no índice são o industrial, o financeiro e o de saúde.
Quais os principais países do MSCI Europe IMI?
Dentre os países com maiores pesos no índice, o Reino Unido aparece como o com maior influência, com 23,28%.
França (15,97%), Switzerland (14,53%), Alemanha (13,61%) e Holanda (7,17%) aparecem na sequência.
O restante do índice (25,43%) é composto por outros países.
Quais as principais empresas do MSCI Europe IMI?
Dentre as empresas que compõem o MSCI Europe IMI e, consequentemente, o EURP11, podemos destacar algumas:
- Nestle (NESN)
- ASML Holding (ASML)
- Roche Holding (ROG)
- Novartis (NOVN)
- LVMH MOET HENNESSY (MC)
- Astrazeneca (AZN)
- NOVO NORDISK Class B (NOVO B)
- SAP (SAP)
- Unilever (ULVR)
- Siemens (SIE)
Como funciona o EURP11?
Conforme já citado, o Fundo em questão trata-se de um ETF.
Ou seja, ele busca replicar o desempenho de algum índice – neste caso, MSCI Europe IMI.
Diferentemente do que acontece em outras classes de Fundos, como o de Ações e os Multimercados, os ETFs são negociados em Bolsa.
Importante destacar que, por se tratar de um Fundo com gestão passiva, o gestor segue a política de investimentos do Fundo sem realizar uma análise ativa antes de fazer a alocação.
Além disso, o Fundo buscar replicar o benchmark através da compra de cotas do Fundo de Índice Alvo – neste caso, o iShares Core MSCI Europe ETF, da BlackRock.
Dessa forma, a política de investimento do Fundo consiste em aplicar, no mínimo, 95% de seu patrimônio em cotas do iShares Core MSCI Europe ETF, ou em posições compradas no mercado futuro, de forma a refletir indiretamente a variação e rentabilidade do índice.
Ademais, o EURP11 também apresenta exposição cambial a moedas como euro, libra e franco suíço.
Vale a pena investir no EURP11?
Bom, antes de qualquer análise, importante ressaltar que cabe a você, investidor, saber se tal investimento corresponde ao seu perfil e às suas necessidades.
Dito isso, o ETF tem exposição a mais de 1450 ações de empresas de mercados desenvolvidos da Europa.
Tendo em vista o momento conturbado que a Bolsa brasileira atravessa, principalmente com as quedas recentes ligadas ao cenário fiscal e a tensão política, investimentos no exterior servem como diversificação e proteção.
Além, claro, de terem possibilidades de ganhos.
Para se ter ideia, quando pegamos a rentabilidade do BOVA11 – principal ETF do mercado brasileiro – e do EURP11, podemos notar uma diferença importante no retorno dos dois produtos no ano.
No caso do Fundo de Índice que replica o Ibovespa, a valorização acumulada desde o início do ano (Year to Date), com data de referência em 08 de setembro, é de -4,74%.
Já o ETF de ações europeias, acumula, desde a sua criação, em 15 de janeiro, uma rentabilidade, também com data de referência até 08 de setembro, de +14,03%.
Muitas ações caíram desproporcionalmente com o impacto da pandemia de coronavírus no velho continente.
Assim, a nosso ver, na Europa existem cases de ações bastante descontadas.
E, agora, com a retomada a nível global, essas ações têm apresentado bom resultado - o que já é possível ver no retorno entregado pelo EURP11 no ano.
Assim como todos os investimentos, o EURP11 também tem suas vantagens e desvantagens.
Vantagens
Dentre as vantagens, conforme já mencionado anteriormente, o Fundo proporciona diversificação e praticidade.
Ou seja, o investidor que comprar cotas do Fundo passará a contar com empresas europeias em seu portfólio.
Além disso, o Fundo proporciona exposição a empresas multinacionais e de mercados mais desenvolvidos.
Desvantagens
Por outro lado, o ETF também apresenta algumas desvantagens.
A primeira, e mais comum entre os ETFs, é a falta de liberdade de escolha.
Os Fundos de Índices contam com gestores, os quais são responsáveis por administrar a carteira e seguir as estratégias pré-determinadas pelo produto.
Além disso, o Fundo é gerido em gestão passiva.
Dessa forma, o objetivo do ETF é seguir a rentabilidade de um índice, com as porcentagens e alocações que são definidas por quem o gere.
Assim, se uma das empresas que compõem a carteira teórica do benchmark estiver afetando a rentabilidade do Fundo, não há nada que o investidor possa fazer.
Por último, mas não menos importante, o investidor deve ficar atento às cobranças de taxas.
No caso do Trend ETF MSCI Europa, a taxa de administração total cobrada é de 0,39% ao ano.
Isso, pois o Fundo cobra 0,30% ao ano, mais 0,09% da taxa do iShares Core MSCI Europe, o Fundo de Índice Alvo.
Portanto, podemos dizer que o EURP11 é uma boa opção para os investidores que estão em busca de diversificação e ganhos em um mercado mais desenvolvido que o do Brasil – no caso, o europeu.
Entretanto, a decisão final é sempre sua, investidor, que deve analisar as vantagens e desvantagens para saber se o investimento se encaixa em suas expectativas.
Como investir no EURP11?
O processo para investir no Fundo é relativamente simples e ocorre de forma similar aos outros ETFs do mercado.
O investidor que quiser comprar cotas do Fundo precisa abrir uma conta em alguma corretora de investimentos.
Em seguida, através da home broker da corretora, o investidor consegue comprar as cotas através do ticker.
Quer saber mais sobre o mundo dos ETFs? Recomendamos a leitura deste nosso artigo: Você sabe o que são ETFs? Entenda como eles funcionam aqui!
Esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor o EURP11.
Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!
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