Você sabe o que é o SPXI11, o ETF com uma das melhores performances em 2021? Neste artigo, iremos falar tudo sobre ele, expondo a nossa opinião sobre o Fundo. Acompanhe mais abaixo!
Os cenários econômico e político no Brasil têm sido um tanto quanto conturbados no decorrer de 2021.
É verdade que o atraso da vacinação no Brasil trouxe ao contexto atual resquícios dos fortes impactos da pandemia de coronavírus.
Entretanto, nos dias de hoje, as questões relacionadas à pandemia parecem estar mais controladas, já que muitos dos estados do País evoluíram na vacinação e o número de mortes reduziu bastante.
Atualmente, as discussões acerca de temas polêmicos como o Auxílio Brasil, a PEC dos Precatórios, alta de juros e aumento da inflação têm estampado as principais capas de jornais.
Essas questões têm contribuído - e muito - para o cenário turbulento que atravessa a nossa Bolsa de Valores.
Para se ter ideia, em outubro, mês em que o temor de um possível furo no teto de gastos ficou ainda mais forte, o Ibovespa registrou a pior queda do ano, de -6,74%.
Ademais, até o fim do mês passado, a queda se acentuava para mais de -13%.
Dessa forma, os investidores passaram a olhar com mais carinho para as oportunidades do mercado externo, o qual pode apresentar-se como mais atrativo no momento.
Contudo, não podemos deixar também de citar alguns temas que preocupam os economistas lá fora, como a inflação nos EUA e os problemas nas cadeias de abastecimento.
Mesmo assim, os índices S&P 500 e Nasdaq fecharam o mês de outubro em altas de +6,91% e +7,27%, respectivamente.
Com esse cenário, alguns dos ETFs que mais se destacam por aqui no ano replicam índices de ações internacionais.
Dentre esses ETFs, podemos destacar o SPXI11, que é um dos melhores Fundos da classe em 2021.
Portanto, a seguir, vamos comentar mais sobre esse ETF e trazer suas principais características.
O que é SPXI11?
O SPXI11, também conhecido como It Now S&P500 TRN Fundo de Índice, é um ETF que tem como objetivo acompanhar a performance do S&P500® TRN (S&P500® Net Total Return).
O benchmark do produto faz parte do conglomerado de índices da Standard e Poor’s e é uma versão do S&P500 que reflete os efeitos de reinvestimento de dividendos após a dedução de imposto de renda.
Ademais, o índice é composto pelas 500 principais ações da economia norte-americana e foi desenvolvido para refletir o mercado acionário dos EUA.
O Fundo faz parte da família “It Now” da Itaú Asset e cobra uma taxa de administração de 0,21% ao ano.
Além disso, o produto, lançado em 30 de janeiro de 2015, é destinado aos investidores em geral. Ou seja, qualquer um pode investir nele.
Quais empresas compõem o SPXI11?
Dentre as empresas que compõem o S&P500® Net Total Return e, consequentemente, o SPXI11, podemos destacar algumas, como:
- Microsoft
- Apple
- Amazon
- Tesla
- Meta Platforms
- Nvidia
- Berkshire Hathaway
- JPMorgan Chase
- UnitedHealth Group
Como funciona o SPXI11?
Conforme já citado, o produto em questão é um Fundo de Índice.
Portanto, ele busca replicar o desempenho de algum índice – neste caso, o S&P500® Net Total Return.
Diferentemente do que acontece em outras classes de Fundos, como o de Ações e os Multimercados, os ETFs são negociados em Bolsa.
Importante destacar que, por se tratar de um Fundo com gestão passiva, o gestor segue a política de investimentos do Fundo sem realizar uma análise ativa antes de fazer a alocação.
Entretanto, nesse caso, o Fundo em questão, para alcançar seu objetivo, investe no mínimo 95% de seu patrimônio em cotas de outro Fundo de Índice (outra nomenclatura para ETF), o Vanguard US S&P500 ETF.
Além disso, a política de investimento do Fundo também permite que o gestor invista em posições compradas nos mercados futuros do índice S&P500, no Brasil ou exterior, de forma a refletir a variação e a rentabilidade do S&P 500® TRN.
Com o objetivo de buscar exposição cambial, o Fundo também pode tomar posições compradas no mercado futuro de dólar.
Nos 5% restantes, o ETF pode ser composto por ativos que não estejam no índice de referência.
Vale a pena investir no SPXI11?
Bom, antes de qualquer análise, vale ressaltar que cabe a você, investidor, decidir qual o ativo que melhor corresponde ao seu perfil e às suas necessidades.
O produto, conforme mencionado anteriormente, é um ETF que proporciona ao investidor acesso às 500 maiores ações do mercado norte-americano.
No ano, o Fundo em questão tem tido uma das melhores rentabilidades e, por isso, tem chamado a atenção dos investidores.
De acordo com dados do portal etf.com.vc, nos últimos 12 meses, com data de referência em 18 de novembro, o Fundo tem uma rentabilidade de +36,45%.
Ademais, desde julho, em cada mês subsequente, o Fundo figura pelo menos entre os três ETFs mais rentáveis de cada mês.
O SPXI11, nos dados mais recentes divulgados pelo Boletim Mensal ETF da B3 de outubro, aparece em segundo lugar entre os mais rentáveis do mês, com rentabilidade de 10,8%.
Em outubro, o Fundo da Itaú Asset só fica atrás do seu “primo” IVVB11, gerido pela BlackRock, que também tem como benchmark o S&P500.
Dessa forma, vale citar quais as principais diferenças entre um e outro.
SPXI11 X IVVB11
Falando primeiramente sobre as taxas de administração, nesse quesito o ETF do Itaú leva vantagem.
Enquanto a taxa cobrada pelo IVVB11 é de 0,23%, a do concorrente é de 0,21%.
A diferença pode parecer quase irrelevante, mas o investidor sempre procura pelas menores taxas de mercado.
Outro aspecto que marca esse duelo é a liquidez.
O IVVB11 é um dos ETFs mais populares do nosso mercado, sendo amplamente negociado e possuindo um Patrimônio Líquido expressivo.
Esses fatores aumentam a liquidez e facilitam a venda e compra das suas cotas para o investidor.
O SPXI11 tem um Patrimônio Líquido na casa de R$ 1,1 bilhão, enquanto o do IVVB11 é de aproximadamente R$ 6,2 bilhões.
Por último, as estratégias dos Fundos são diferentes.
Apesar de ambos replicarem outros ETFs, o produto da BlackRock replica o ETF IVV, enquanto o do Itaú, outro ETF americano, o VOO Vanguard S&P 500.
A seguir, trazemos as principais vantagens e desvantagens do Fundo gerido pela Asset da Itaú.
Vantagens
Dentre as vantagens, podemos citar a simplicidade e praticidade.
O investidor, ao comprar cotas do ETF, fica exposto ao desempenho das 500 principais ações do mercado norte-americano.
Outra vantagem é o investimento no exterior.
O investidor diversifica sua carteira com ações internacionais e se protege da alta volatilidade que marca a nossa Bolsa de Valores em 2021.
Desvantagens
Nas desvantagens, podemos citar a taxa de administração.
Mesmo sendo um valor baixo para os ETFs com exposição ao mercado de ações americano, esse deve ser um ponto de atenção para quem quer investir no produto.
Por fim, a falta de liberdade do investidor também pode ser vista como algo negativo.
Isso, pois ao comprar cotas do Fundo, o investidor estará, consequentemente, investindo nas ações que compõem o índice de referência.
Ou seja, se uma ou mais ações estiverem caindo e comprometendo a rentabilidade do Fundo, não há nada que o investidor possa fazer.
Como investir no SPXI11?
O processo de investimento no Fundo é simples e similar ao de outros ETFs.
O investidor que tiver interesse em investir no ETF vai precisar abrir uma conta em alguma corretora de investimentos.
E, por fim, através da home broker da corretora, o investidor consegue comprar as cotas através do ticker.
Quer saber mais sobre o mundo dos ETFs? Recomendamos a leitura deste nosso artigo: Você sabe o que são ETFs? Entenda como eles funcionam aqui!
Esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor o SPXI11.
Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!
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