Você conhece o IMAB11, o 1º ETF de renda fixa negociado na Bolsa de Valores? Neste artigo, iremos falar tudo sobre ele, expondo a nossa opinião sobre o fundo. Acompanhe mais abaixo!
O ano de 2021 está terminando, e um dos destaques do mercado financeiro ao longo do período foi o crescimento do mercado de ETFs (Exchange Traded Funds, fundos de índice geridos em Bolsa).
Os ETFs já vêm se popularizando ao longo dos últimos anos, mas foi em 2021 que houve o maior boom, tanto nos números de investidores quanto em produtos ofertados.
Podemos observar através dos diversos lançamentos de fundos, como, por exemplo, os ETFs ligados ao mercado de criptomoedas.
Ademais, quando falamos dessa classe de fundos de investimento, muitas pessoas já a associam a renda variável.
Entretanto, apesar de 2021 ter sido importante para esse mercado, há alguns anos que esse nicho tem ganhado notoriedade com lançamentos importantes.
Em 2019, um grande marco foi estabelecido com o lançamento do IMAB11, o primeiro ETF de renda fixa do mercado financeiro.
Sempre existiu a discussão sobre onde é melhor investir, se é em renda variável ou em renda fixa.
Neste artigo, contudo, não entraremos neste mérito se um é melhor que outro. Isso, também, pois é uma escolha do investidor.
Por outro lado, podemos destacar que, recentemente, alguns investidores estão meio receosos com a Bolsa de Valores e o desempenho do Ibovespa ao longo do ano.
Além disso, fatores como a alta dos juros e maior segurança com retornos garantidos, apesar de serem menores, estão fazendo com que uma parcela dos investidores migre para a renda fixa.
Dessa forma, trazemos este artigo a você, investidor, para comentar mais sobre o IMAB11 e suas principais características.
O que é IMAB11?
O IMAB11, também conhecido como It Now IMA-B, é um ETF de renda fixa que faz parte da família “It Now” da Itaú Asset.
O produto, que foi criado em maio de 2019, replica a carteira teórica do IMA-B, que é calculado pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) e reflete os títulos públicos brasileiros indexados à inflação.
Conforme citado anteriormente, o fundo representou o marco na Bolsa de Valores, pois ele foi o primeiro ETF de renda fixa.
Atualmente, apesar do crescimento de ETFs, há somente sete opções de renda fixa disponíveis para o investidor. Dentre os que estão no mercado, o ETF em questão é o mais negociado.
Ademais, o fundo que é destinado aos investidores em geral cobra uma taxa de administração de 0,25% ao ano.
Em suma, o produto proporciona ao investidor acessar vários títulos do Tesouro IPCA que compõem o índice IMA-B com uma única operação.
Sobre o índice IMA-B
O IMA-B é um índice teórico calculado pela Anbima que é composto por NTN-B, os quais são títulos públicos emitidos pelo governo brasileiro com a rentabilidade vinculada à inflação mais uma taxa de juros definida no momento da compra.
Ademais, o IMA-B é um subíndice do IMA (Índice de Mercado Anbima). Além do IMA-B, o IMA é subdivido em quatro subíndices.
Como funciona o IMAB11?
O IMAB11, conforme já citado, trata-se de um fundo de índice.
Portanto, ele busca replicar o desempenho de algum índice – neste caso, o IMA-B.
Diferentemente do que acontece em outras classes de fundos, como ações e multimercados, os ETFs são negociados em Bolsa.
Importante destacar que, por se tratar de um Fundo com gestão passiva, o gestor segue a política de investimentos do fundo sem realizar uma análise ativa antes de fazer a alocação.
O objetivo do fundo é refletir, antes de taxas e despesas, o desempenho do IMA-B.
Para atingir seu objetivo, a política de investimento do fundo em questão consiste em aplicar, no mínimo, 95% de seu patrimônio em Títulos do IMA-B, em qualquer proporção, além de posições compradas no mercado futuro do índice.
Os 5% restantes podem ser constituídos de outros ativos financeiros permitidos pelo regulamento do fundo.
Vale a pena investir no IMAB11?
Conforme mencionado anteriormente, a renda fixa vem ganhando espaço e a atenção dos investidores, principalmente, no decorrer dos últimos meses.
O atual momento de aumento dos juros, as complicações que têm afetado a Bolsa de Valores e a maior segurança que a renda fixa proporciona faz com que ela ganhe mais força.
No caso do fundo em questão, a rentabilidade do fundo no acumulado dos últimos 12 meses é de -0,63%. Em 2021, a valorização do produto é negativa de -1,3%.
A seguir, confira algumas das vantagens e desvantagens do fundo.
Vantagens
Dentre as vantagens em investir nesse fundo, podemos citar a diversificação de títulos.
Ou seja, o investidor tem acesso a uma seleção de títulos de Tesouro reunidos em um só investimento.
Além disso, o investidor consegue começar a aplicar no produto com menos de R$ 100. Para comprar cada título que o fundo tem em sua carteira, sairia mais caro.
Por outro lado, assim como outros investimentos, há também as desvantagens.
Desvantagens
O principal aspecto negativo que podemos citar é a cobrança de taxas.
No caso do IMAB11, a taxa de administração cobrada é de 0,25% ao ano.
Ademais, outro ponto negativo é a falta de liberdade do investidor.
Quem investir no fundo, investirá nos títulos que fazem parte do índice IMA-B.
Em outras palavras, o investidor estará exposto a rentabilidade desses títulos, mesmo que eles, ou algum deles, estejam derrubando a performance geral do fundo.
Em suma, o produto possui um case interessante e pode ser visto como uma opção para quem quer se aventurar na renda fixa.
Bom, após essa análise, vale ressaltar que cabe a você, investidor, decidir qual o ativo que melhor corresponde ao seu perfil e às suas necessidades.
Como investir no IMAB11?
O processo para investimento ocorre de forma similar aos outros ETFs disponíveis para negociação.
O investidor com interesse em aplicar no fundo vai precisar abrir uma conta em alguma corretora de investimentos.
E, por fim, por meio do home broker da corretora, o investidor consegue comprar as cotas por meio do ticker.
Quer saber mais sobre o mundo dos ETFs? Recomendamos a leitura deste nosso artigo: Você sabe o que são ETFs? Entenda como eles funcionam aqui!
Esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor o IMAB11.
Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo.
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