Você sabe o que é Fundo Soberano? Neste artigo, iremos falar tudo sobre esse modelo de Fundo de Investimento, explicando o que é e como ele funciona. Acompanhe mais abaixo!
Os Fundos de Investimentos são uma classe de investimentos que tem cada vez mais atraído investidores.
Para corroborar tal afirmação, de acordo com dados da Anbima do Consolidado Histórico de Fundos de Investimento, referente a julho, os Fundos acumulam um crescimento no Patrimônio Líquido de 9,96% desde o início deste ano.
Além disso, vale ressaltar o dado do número de contas, que chega, em 2021, a 29,2 mil novas contas criadas.
Dessa forma, dentre as classes de Fundos, temos alguns modelos bastante conhecidos e já consolidados no mercado brasileiro, como os Fundos de Ações e Multimercados.
Ademais, temos também os Fundos Imobiliários, um dos tipos de aplicações preferidas dos investidores brasileiros.
Contundo, há um tipo de Fundo não tão conhecido por aqui: o Fundo Soberano.
Os Fundos Soberanos são administrados pelo governo federal de cada país e tem objetivos pré-definidos.
Portanto, trazemos este artigo a você, investidor, com o intuito de apresentar o Fundo Soberano, o que é como e como ele funciona.
O que é Fundo Soberano?
Fundo Soberano é um tipo de Fundo de Investimento diferente dos outros Fundos tradicionais do mercado.
Um Fundo de Riqueza Soberana, outra nomeação para Fundo Soberano, é um Fundo criado e administrado pelo governo federal de um país e com estratégias pré-determinadas.
Entretanto, a principal diferença do Sovereign Wealth Funds (Fundo Soberano em inglês) é que ele não é negociado em mercado.
Ou seja, o investidor não pode simplesmente investir nele.
Importante destacar que esses Fundos são criados com um objetivo específico.
Dentre esses objetivos, podemos citar alguns, como:
- Estratégia política;
- Reserva de economia para futuras gerações;
- Financiamento do desenvolvimento social e econômico do país;
- Auxiliar autoridades monetárias.
Como Funcionam os Fundos Soberanos?
Conforme citado anteriormente, os Fundos Soberanos não são negociados em mercado.
Eles não recebem aporte de investidores.
Mas, então, como os Fundos conseguem dinheiro para realizar os investimentos?
Em suma, os Fundos Soberanos utilizam recursos oriundos de ganhos com royalties pela extração de commodities, de reservas internacionais, de excedentes da arrecadação fiscal ou, até, do lucro de empresas estatais.
Com esse montante, os Fundos realizam seus investimentos. Eles podem fazê-lo em ações de outros países, em outras moedas e títulos públicos.
Para exemplificar como esses Fundos funcionam, vamos usar como exemplo o do Brasil.
Fundo Soberano do Brasil
O nosso Fundo foi criado em 2008 e tinha como objetivo fornecer suporte financeiro para o governo em momentos de dificuldade.
O Fundo, que era vinculado ao Ministério da Fazenda, recebeu aporte inicial de pouco mais de R$ 14 bilhões.
Entretanto, o Fundo foi utilizado para outros propósitos, como, por exemplo, o pagamento de dívidas públicas.
Dessa forma, ao fim de 2018, o saldo do Fundo acabou sendo efetivamente zerado.
Por outro lado, temos também exemplos de Fundos Soberanos bem-sucedidos, como o da Noruega, o qual abordaremos mais na sequência.
Qual a diferença entre Fundos Soberanos e Reservas Internacionais?
Apesar de muitas vezes serem confundidos, os Fundos Soberanos e Reservas Internacionais possuem diferenças, principalmente em relação a seus objetivos.
O Fundo Soberano nem sempre está ligado a algum ministério do governo e, geralmente, tem como objetivo garantir capacidade ao país de se financiar em momentos de crises econômicas.
Além disso, esses Fundos também são usados para melhorarem a qualidade de vida dos habitantes ao longo dos anos.
Para isso, os Fundos criam carteiras de investimento que possam gerar boa rentabilidade no longo prazo.
Por outro lado, as Reservas Internacionais desempenham o papel de oferecer estabilidade cambial a determinado país.
Quais os maiores Fundos Soberanos do mundo?
A seguir, confira a lista com os dez maiores Fundos Soberanos do mundo.
- Norway Government Pension Fund Global - Noruega
- China Investment Corporation – China
- Kuwait Investment Authority – Kuwait
- Abu Dhabi Investment Authority – Abu Dhabi
- Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio – Hong Kong
- GIC Private Limited – Singapura
- Temasek Holdings – Singapura
- National Council for Social Security Fund – China
- Public Investment Fund – Arábia Saudita
- Investment Corporation of Dubai – Dubai
Fundo Soberano da Noruega
Localizado na Europa, em Oslo, na Noruega, o Fundo Soberano da Noruega é o maior Fundo de Investimento do planeta.
Fundado em 1990, atualmente, o Fundo tem mais de US$ 1,3 trilhão em ativos totais aplicados em investimentos, principalmente em renda variável.
Ademais, o Fundo norueguês é administrado pelo Banco Central da Noruega e tem como principal objetivo garantir a aposentadoria das gerações futuras.
Além disso, o Fundo também tem como objetivo suprir as despesas do país quando as reservas de petróleo de lá se esgotarem.
Por fim, podemos creditar o sucesso do Fundo da Noruega à postura menos intervencionista – em comparação ao Brasil - e ao investimento em empresas consolidadas no mercado (Microsoft e Apple, por exemplo).
Esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor sobre Fundo Soberano.
Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!
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