Fundos Imobiliários fazem sucesso no Brasil. No geral, os investidores brasileiros culturalmente tendem a ter uma atração maior por investimentos em imóveis.
Porém, muitos investidores ainda não compreendem o porquê de Fundos Imobiliários serem uma opção de investimento melhor que a construção direta de um imóvel. Assim, por conta disso, trazemos este artigo a você.
Nele, explicaremos, devidamente, o que são Fundos Imobiliários e suas principais características. Desse modo, com essas informações, investidor, você será capaz de tomar a melhor escolha de investimento para seus objetivos.
O que são Fundos Imobiliários?
Um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) é como um “condomínio” de investidores. Ou seja: tais investidores, por meio da compra de cotas do Fundo, fazem o investimento nele.
Um Gestor é responsável por, com os recursos obtidos e seguindo as determinações do Fundo, gerir a estratégia de investimento em ativos imobiliários. Além disso, tais ativos podem ser, por exemplo, shopping centers, hotéis, galpões, entre outros.
Em resumo, na dinâmica de funcionamento mais tradicional, o dinheiro do grupo de investidores é usado para construir ou comprar os imóveis.
Posteriormente, eles são alugados ou arrendados. E, então, os ganhos são divididos entre os membros de acordo com a participação de cada um. Isso é feito por meio de proventos.
Um cotista é diferente do proprietário do imóvel. Da mesma forma que não possui o direito real de utilizá-lo, não tem responsabilidade alguma sobre as obrigações que podem surgir.
Quem responde por isso é a instituição financeira que cuida do funcionamento e da manutenção da carteira de investimentos do Fundo.
Quer saber quais foram os Melhores Fundos de Investimento de 2020 e quais são os 3 Melhores Fundos para você investir em 2021?
Então baixe agora o nosso Report Exclusivo e Gratuito sobre o assunto e comece 2021 aumentando seus ganhos!
Basta clicar no botão abaixo, é grátis!
Como investir em Fundos Imobiliários?
As cotas de FIIs são negociadas na Bolsa de Valores. E a remuneração de um Fundo Imobiliário é, em geral, obtida por meio de duas formas: aluguéis ou valorização dos ativos.
Em suma, existem três diferentes tipos de FIIs. É muito importante conhecer as particularidades de cada um deles antes de se tomar uma decisão de investimento. São eles:
Tijolo (ou renda)
É o mais tradicional do mercado. Fundos de Tijolo são os que investem em imóveis reais, já existentes ou que serão construídos. Ademais, o objetivo principal deles é distribuir renda, ou seja, ganhar com os aluguéis.
Nota-se variações entre eles. Isto é: há fundos que possuem carteiras com vários empreendimentos - e em diferentes locais. Outros, por sua vez, concentram suas alocações em um local específico e/ou em um grupo de ativo específico.
Além disso, uns optam por ter, na carteira, apenas imóveis comerciais. Outros, diferentemente, preferem os residenciais.
E há, ainda, os que fazem um mix na carteira. O ponto em comum é o objetivo final de distribuição de renda, geralmente o que é buscado pelos investidores.
Papéis (ou recebíveis)
São fundos que, no lugar dos imóveis, compram títulos de dívidas ligadas ao setor imobiliário. Esse tipo de fundo investe em papéis e títulos, geralmente de renda fixa, que oferecem boa rentabilidade.
Na prática, eles são um "fundo de crédito" com a origem do recebível no mercado imobiliário. Por exemplo, podem constar na carteira dos Fundos de Papéis títulos como:
- LCI (letras de crédito imobiliário);
- LH (letras hipotecárias);
- CEPAC (certificados de potencial adicional de construção);
- CRI (certificado de recebíveis imobiliários);
- FIDC (Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios).
Fundos híbridos
Esse tipo de Fundo Imobiliário mescla empreendimentos físicos, títulos ou cotas de outros FIIs.
Vale ressaltar a importância de gestores especializados para conduzir os investimentos desta carteira.
Quais as vantagens e desvantagens dos Fundos Imobiliários?
Dentre as principais vantagens dos Fundos Imobiliários, temos as seguintes:
● Baixo investimento inicial (no geral). No geral, é possível achar cotas na Bolsa de Valores que custam a partir de R$ 100.
● Menor burocracia. Quem adquire as cotas não precisa se preocupar com certidões, escrituras e impostos, como acontece na compra de um imóvel inteiro.
● Custos baixos de manutenção. Os custos da administração são diluídos entre os cotistas, o que deixa bem mais barato o investimento.
● Isenção fiscal. Os rendimentos caem direto na conta - e alguns, em certos casos, são livres de Imposto de Renda.
● Gestor especializado. Os cotistas contam com um Gestor especializado, que gere as alocações do Fundo e a estratégia por detrás delas.
Ademais, como todo investimento financeiro, os Fundos Imobiliários apresentam riscos e algumas desvantagens. Assim, é preciso entender quais são eles antes de investir em FIIs. Dentre os principais, temos os seguintes:
● Renda variável. Apesar de isso não representar um problema para boa parte dos investidores, um investimento de renda variável, aos mais conservadores, pode conter um risco além do desejável, mesmo com possibilidades de retorno mais altas. Os ativos podem variar para cima ou para baixo, de acordo com vários fatores.
● Riscos de mercado. Como são negociados na Bolsa, os FIIs estão sujeitos aos riscos gerais que afetam a economia e podem sofrer desvalorização.
● Vacância. Não há garantia de que os imóveis serão locados, ou seja, a receita dos aluguéis em algum momento pode ser comprometida.
● Inadimplência. No geral, há o risco de o locatário não pagar os aluguéis, o que prejudica a receita e pode gerar custos extras futuros com ações judiciais.
Fique por dentro dos Conteúdos e Análises da Levante Advice em primeira mão entrando agora no nosso Grupo Exclusivo do Telegram gratuitamente!
Basta clicar no botão abaixo, é grátis!
Qual a importância de um bom gestor?
As decisões sobre o que fazer com os recursos, em Fundos no geral, são sempre tomadas pelo Gestor da carteira. Para tomá-las, eles seguem regras preestabelecidas.
É este o profissional que vai decidir o que fazer com o dinheiro aplicado pelos cotistas, com o objetivo de conseguir os melhores resultados.
Ademais, o Gestor, na maioria das vezes, é alguém com experiência de mercado e expertise no assunto.
Ou seja: é uma pessoa capacitada para tomar as melhores decisões e definir estratégias que, em suma, investidores comuns não conseguiriam definir.
Desse modo, procure sempre conhecer o Gestor do fundo no qual você pretende investir. Após conhecer mais sobre a dinâmica de investimento em Fundos Imobiliários, avalie todos os pontos críticos, as vantagens e as possibilidades de retorno.
Não deixe, principalmente, de refletir sobre o seu perfil. Faça uma análise das suas possibilidades, de quanto quer investir e dos seus objetivos.
Assim, você terá segurança para compreender se, de fato, os FIIs são adequados para atender às suas expectativas financeiras.
Por fim, esperamos que este artigo tenha ajudado você a compreender o que são Fundos Imobiliários. Além disso, caso tenha alguma dúvida sobre o assunto, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo.
COMPARTILHE ESTE ARTIGO
