As ações do BTG Pactual que fazem parte do Ibovespa, o principal índice de ações da Bolsa brasileira, são as units (BPAC11), que representam o mix de uma ordinária (BPAC3) e duas preferenciais (BPAC5).
Fundado em 1983 como uma Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM), o BTG Pactual é uma das maiores gestoras independentes de ativos da América Latina. A empresa tornou-se banco em 1989 e abriu, logo em seguida, um escritório em São Paulo.
O BTG foi adquirido em 2006 por um dos maiores bancos da Europa, o UBS, criando então o UBS Pactual, que passou a ser sua principal divisão. Em 2014, a empresa fundou a startup BTG Pactual Digital dentro de sua estrutura, com foco em User Experience e com investimentos voltados para o mercado de varejo.
Líder entre os bancos de investimentos, desde 2012, os escritórios do BTG estão distribuídos no Brasil, no Chile, na Colômbia, no México, na Argentina, no Peru, nos Estados Unidos, em Portugal e na Inglaterra.
Presente nos mercados de Investment Banking, Corporate Lending, Sales & Trading, Wealth Management e Asset Management, seu portfólio de produtos engloba a Renda Fixa, a Renda Variável e os Fundos de Investimentos, como o fundo de índice ESG baseado no S&P/B3 Brazil ESG Index, lançado recentemente pela S&P Dow Jones.
Atento às necessidades do terceiro setor, em 2020, a companhia lançou o BTG Soma, um programa voltado para a aceleração e o crescimento de ONGs e OSCs (Organizações da Sociedade Civil).
Em outubro de 2017, as ações do BTG Pactual (BPAC11) valiam cerca de R$ 19,26, mas dispararam para R$ 78 em fevereiro de 2020. Desde então, os papéis oscilaram em meio a um cenário severo de inadimplência - provocado pela pandemia da Covid-19. Em meados de outubro de 2020, entretanto, eles já indicavam uma retomada, quando foram negociados a aproximadamente R$ 79,60.
Ações do BTG (BPAC11): Resultados do 4T20
No dia 09 de fevereiro deste ano, o banco BTG (BPAC11) revelou, antes da abertura do mercado, os seus resultados do 4T20, com um impacto que pode ser visto como positivo nas ações do BTG.
Tais resultados foram bons e superaram as expectativas, tendo em vista que o BTG entregou um forte crescimento, assim como o que foi visto, anteriormente, nos outros trimestres de 2020.
No quarto trimestre de 2020, o lucro líquido ajustado do banco veio em R$ 1,3 bilhão, o que representa um crescimento de 24,5% em relação ao 4T19.
No acumulado do ano, o lucro líquido ajustado do BTG (BPAC11) foi de R$ 4 bilhões, 5,7% maior que o de 2019. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) recorrente foi de 19,1%.
A receita do BTG foi de R$ 2,8 bilhões no trimestre analisado, o que representa um crescimento anual de 13,6%, atingindo, no ano, uma receita total de R$ 9,3 bilhões, um crescimento de 11,7% em comparação a 2019.
Ademais, vale destacar que a principal linha de receita da companhia, Sales and Trading, apresentou um crescimento anual de 10,9%, atingindo R$ 752 milhões no trimestre. Tais fatos são decorrentes de uma boa atividade dos clientes e de uma excelente performance da mesa de crédito.
A carteira de crédito do BTG (BPAC11) manteve a tendência vista nos trimestres anteriores e deu continuidade à sua expansão. Portanto, o banco atingiu R$ 73,7 bilhões, o que significa um aumento anual de 68,3%, com destaque para o segmento de pequenas e médias empresas, que, apesar de ainda pouco participativo (cerca de 13%), teve forte crescimento anual, aumentando em mais de 4,3x.
Essa expansão da carteira impulsionou o crescimento anual de 160,2% na receita de empréstimos no trimestre, alcançando R$ 596 milhões.
Outro ponto que merece destaque, no BTG, é a área de o investment banking, que apresentou, desde a abertura de capital, o melhor resultado.
Tal área teve intenso crescimento de 68% no ano, atingindo R$ 515 milhões no trimestre observado e R$ 1,3 bilhão em 2020, o que representa um crescimento de 39,8% no ano. A característica que chama atenção nesse segmento foi o aumento expressivo no valor total das transações de M&A, em 2020, que aumentou em 4,0 vezes.
As despesas operacionais do BTG (BPAC11) tiveram um crescimento anual de 5% no trimestre, atingindo R$ 1,0 bilhão. Em 2020, o aumento foi de 13%, resultando em R$ 3,8 bilhões, em virtude dos aumentos de 18% e 35% nos bônus e salários, respectivamente.
Ao final do quarto trimestre de 2020, as ações do BTG (BPAC11) encontravam-se no patamar de, aproximadamente, R$ 94,00.
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