Nos últimos anos , a discussão sobre preservação ambiental e sustentabilidade tem entrado cada vez mais no universo dos investimentos.
É nessa linha, então, que ganharam força os Fundos ESG, sigla para “Environmental, Social and Governance”, os quais surgiram como resposta à necessidade de se investir e fomentar empresas com maior sustentabilidade no meio do mercado financeiro.
ESG pode ser definido como a busca de empresas para diminuir os impactos ambientais, construir um mundo mais justo e responsável para as pessoas em seu entorno e manter os melhores processos de administração.
Então, atualmente, a “economia positiva” - termo cunhado por especialistas para definir esse mercado preocupado com o meio ambiente -, tem contribuído mais e mais para as empresas obterem melhores resultados.
Para se ter uma ideia da notoriedade do tema nos dias de hoje, a sigla ESG, de acordo com levantamento realizado pelo Google Trends, nunca havia sido tão pesquisada quanto o fora no ano de 2020.
A “explosão” do ESG nas finanças era algo impensável há alguns anos. Hoje em dia, entretanto, saber o que é ESG tornou-se essencial.
Portanto, abaixo você verá um panorama sobre o que é ESG de fato e dos Fundos que adotam essa estratégia mais conhecidos em nosso mercado.
Boa leitura!
O que é ESG?
Em suma, ESG é a sigla em inglês para “Ambiental, Social e Governança”, em tradução direta.
Os significados das palavras que definem a sigla podem ser vistos da seguinte forma:
Fatores ambientais
Esses fatores fazem referência ao controle rígido do uso de recursos naturais e de emissões de gases de efeito estufa (CO2, gás metano).
Nessa linha, fatores como eficiência energética, menor poluição e gestão de resíduos e de efluentes se tornam essenciais.
Fatores sociais
Os fatores sociais são aqueles relacionados a políticas e relações de trabalho saudáveis, à inclusão e à diversidade, ao engajamento dos funcionários, ao treinamento da força de trabalho, aos direitos humanos, à privacidade e à proteção de dados.
Fatores de governança
Esse último aspecto faz referência à transparência na apresentação de informações, a uma gestão qualificada, à diversidade e representatividade no conselho administrativo, por exemplo.
Agora, tendo em mente o que significa o conceito ESG, vamos para os investimentos ESG
O que é ESG no universo dos investimentos?
Um investimento ESG é, resumidamente, aquele realizado em empresas sustentáveis e, basicamente, que levam em conta os requisitos dos três pilares – Ambiental, Social e Governança – como critérios de tomada de decisão.
A análise para definir que tal investimento é classificado como ESG passa para além das tradicionais definições que somente consideram as métricas econômico-financeiras.
Feito esse panorama, entremos então nos Fundos ESG.
O que são Fundos ESG?
Em suma, os Fundos ESG, especificamente, são Fundos que aportam os recursos dos cotistas (investidores) em investimentos sustentáveis e em ações de empresas com base nos três pilares já mencionados.
O Gestor do Fundo analisa as empresas e escolhe investir naquelas que atendem aos critérios do ESG.
Apesar de, à primeira vista, parecer que esses gestores podem ignorar os indicadores fundamentalistas e de mercado da empresa, assim como seu desempenho na Bolsa, essa é uma falsa impressão.
A Vale (VALE3), por exemplo, é uma empresa que vem tendo um desempenho muito positivo nos últimos meses. Um dos motivos centrais para o aumento do número de investidores interessados pela empresa é, justamente, o seu desenvolvimento ESG!
Esse pilar tem se tornado cada vez mais importante para a companhia, que passou por momentos complicado no tocante à degradação do meio ambiente tempos atrás.
Quais os principais Fundos ESG do mercado?
Apesar do crescimento dos Fundos ESG no Brasil ainda ser tímido, o País possui diversas opções para os investidores que buscam esse mercado, com destaque também para os ETF.
Veja a seguir alguns exemplos de ativos que estão no mercado.
XP Investor ESG FIC FIA
O Fundo administrado pela XP Asset foi desenvolvido no final de 2020 e é um fundo de renda variável com estratégia long Only – adota uma posição de apenas comprados, apostando sempre na valorização das ações em que investe.
O Fundo em questão, que possui uma aplicação mínima de R$ 5.000,00, é destinado a todos os investidores, tem taxa de administração 2% ao ano, e o seu benchmark é o Ibovespa.
A XP classifica o Fundo como de alto risco, com uma taxa de performance de 20% sobre o Ibovespa.
Para a decisão de em quais empresas investir foi aplicado um filtro de sustentabilidade nas 100 companhias que a asset da XP analisa. A partir de então, foram escolhidas as principais companhias que seguem critérios ambientais, sociais e de sustentabilidade.
O produto entra também na composição de um fundo de fundos que a XP lançou em 2020, o Selection ESG.
Fundo XPA ESG
O XPA ESG é outro exemplo de ativo gerido pela XP Private. Assim como o citado acima, esse ativo também é considerado jovem no mercado, tendo o começo de suas atividades em fevereiro de 2021.
O ativo em questão não destinado ao público em geral, apenas a investidores qualificados.
O produto é composto por outros fundos de ações, de renda fixa e multimercados, de gestoras locais e estrangeiras, entre elas Quasar, Brasil Capital, JGP, Constellation no Brasil; e BlackRock, Nordea e Systematica no exterior.
Ademais, o Fundo possui uma taxa de administração de 0,794%, abaixo da média vista em outros Fundos. O índice do ativo é o CDI e a taxa de performance é de 10% sobre o que exceder o CDI.
ETFs It Now ISE
Esse ativo é um ETF que tem como benchmark o Índice de Sustentabilidade Empresarial.
O ISE é um índice que mede o retorno total de uma carteira teórica composta por ações de empresas com reconhecido comprometimento com a responsabilidade social e a sustentabilidade empresariais.
Assim como todos os ETF, por possuírem uma Gestão Passiva, o Fundo tem uma taxa de administração abaixo do mercado (0,40% ao ano) e não cobra taxa de performance.
Investimento do futuro?
Os Fundos ESG foram alavancados pelas discussões levantadas durante o período de pandemia global. Esse momento tem sido usado para discutir muitas questões de sustentabilidade e responsabilidade sociais.
Com o mundo das finanças também atento a isso e usando os fatores ESG como critério na hora de decidir em quais companhias investir, uma coisa é fato: esses investimentos vieram para chegar.
Esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor o que é ESG.
Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!
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