LÂMINA QUANTITAS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO MALLORCA

Uma Gestora de raízes gaúchas, e um Fundo para diversificar risco

Gestora

A Quantitas é uma Gestora de recursos sediada em Porto Alegre (RS). Foi fundada em 2011, a partir de um contrato de terceirização de recursos com o conglomerado financeiro Sicredi. Atualmente, os principais sócios da Gestora são Rogério Braga (cofundador da Quantitas) e Wagner Salaverry (que há 8 anos integra o time da Quantitas), ambos executivos muito experientes no mercado financeiro e que possuem, na média, vinte anos de atuação na área.

Os Fundos Multimercado da casa ficam sob a responsabilidade de Braga, que já geriu mais de R$ 9 bi em 40 fundos no Sicredi, enquanto os de Ações ficam sob a responsabilidade de Wagner, que já geriu mais de R$ 7 bi para 70 mil cotistas no Conglomerado Geração Futuro. Além desses, outros seis sócios completam a base societária da empresa. É interessante destacar que o tempo médio de gestora desse último conjunto de sócios é de sete anos, demonstrando que a Quantitas valoriza aqueles que “vestem a camisa”.

Equipe

Completam o time de investimentos mais onze profissionais de formação acadêmica concentrada em Administração e Engenharia, majoritariamente, em instituições do Rio Grande do Sul. O tempo de trabalho conjunto da equipe de análise sênior e tomadora de decisão é alta, orientando o trabalho da equipe mais júnior, que tem um tempo relativamente baixo de casa, de aproximadamente dois anos.

Além do Mallorca, a Quantitas faz gestão de mais nove fundos, sendo quatro Multimercados, três de Ações, um de Renda Fixa e um de Previdência Privada.

Fundo

O Fundo Quantitas Mallorca é um Fundo Multimercado que busca gerar retorno por meio de várias estratégias independentes e descorrelacionadas entre si.. As principais operações conduzidas pelo Fundo são: (i) mercado local de juros; (ii) câmbio; e (iii) Bolsa. Por ter um perfil de gestão caracterizado por limitada exposição direcional e múltiplas estratégias independentes, é uma boa opção para diversificar o risco da carteira.

O alvo de rentabilidade do Fundo é de CDI+4% ao ano, com um target de volatilidade de 6% em 12 meses.

Inspirado no Fundo Pure Alpha de Ray Dalio, o Fundo Quantitas Mallorca tem subprocessos de investimentos independentes para cada sub-estratégia. As decisões de investimento do Quantitas Mallorca são distribuídas da seguinte forma: 1/3 do book é decidido pelo Braga sozinho; 1/3 do book é decidido via consenso com a maioria qualificada de toda a equipe; e 1/3 do book é delegado para a equipe. Vale salientar que, para recomendar uma posição no book, o analista precisa ter o ativo em seu book individual. É válido destacar que a alocação de papéis é bem definida dentro da equipe da Gestora, assim como a alocação de pessoas entre os Fundos.

Em relação ao gerenciamento de risco, a Quantitas desenvolveu um sistema de risco proprietário e conta com um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site. Além disso, a Gestora implementa outras práticas de controle do risco, como, por exemplo, monitoramento do Value at Risk (VaR) e execução de testes de estresse em cada sub-estratégia.

Por fim, destaque para a possibilidade de abrir uma conta no site da gestora, sem custos e online, para investir diretamente nos Fundos da Quantitas.