LÂMINA PERFIN FORESIGHT INSTITUCIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

Sob o comando de gestores experientes e dentro de uma casa consolidada e sustentável

Gestora

A Perfin Investimentos é uma Gestora independente fundada em 2007 pelos sócios José Roberto de Moraes Filho e Ralph Rosenberg.

Atualmente, a casa faz gestão de duas estratégias principais, uma de investimentos em infraestrutura, que são realizados por meio de Fundos de Participação (FIP), e outra de renda variável, que é realizada por meio dos Fundos Perfin Foresight (Long Only) e Equity Hedge. Além da área de Gestão de Ativos, a Perfin também possui um departamento independente e segregado de Gestão de Patrimônio, que é gerido por outros sócios.

Equipe / Processo de Investimento

O time de investimentos possui nove pessoas. Dentre elas, seis são analistas, os quais cobrem, individualmente, setores diferentes, tendo ótima formação acadêmica – a maioria, inclusive, possui certificação internacional (CFA).

Em 2019 e 2020 houve a contratação de novos analistas para reforçar o time e recompor a saída de alguns integrantes da equipe de análise anterior. A equipe atual parece estar fazendo um bom trabalho, seguindo um processo de investimento aperfeiçoado nos últimos treze anos.

O processo de investimento do FORESIGHT INSTITUCIONAL FIC FIA segue a filosofia de investimento de Princípios de Investimentos Responsáveis, da qual a Gestora é signatária desde 2018. Essa é uma iniciativa organizada pela ONU (Organização das Nações Unidas) para nortear os mercados financeiro e de capitais na busca pelo desenvolvimento sustentável, por meio da incorporação de aspectos sociais, ambientais e de governança corporativa na tomada de decisão de investimentos.

Para gerir recursos utilizando essa filosofia, a Gestora utiliza uma ferramenta própria chamada Perfin Scorecard Qualitativo, por meio da qual são avaliados 25 aspectos qualitativos ligados à empresa e se mensura, através de uma média ponderada, a nota final de avaliação. Os analistas atribuem suas notas no Perfin Scorecard Qualitativo e são sabatinados no Comitê de Investimentos. Caso não haja consenso, existe uma votação na qual o peso do analista é maior, mas a decisão da atribuição da nota se dá por maioria. Dessa forma, a discussão é feita de forma colegiada.

Fundo

O Fundo PERFIN FORESIGHT INSTITUCIONAL FIC FIA busca gerar retorno por meio de posições compradas no mercado de ações brasileiro, utilizando-se, para isso, de uma análise que busca encontrar diferenças entre o preço de mercado negociado em Bolsa e o preço justo avaliado pela Gestora.

O alvo de rentabilidade do Fundo é superar o Índice Bovespa. Historicamente, o Fundo apresenta uma volatilidade de cerca de 18% anualizada e uma correlação de 0,85 com o Ibovespa.

O Fundo PERFIN FORESIGHT INSTITUCIONAL FIC FIA possui o mesmo Fundo Máster e, portanto, a mesma estratégia (Long only) do PERFIN FORESIGHT FIC FIA; porém, ele tem como público-alvo investidores em geral e possui como benchmark o Índice Bovespa – em vez do IGPM.