LÂMINA JOULE VALUE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES

De clube a Fundo de Investimento – em quase 20 anos de gestão

Gestora

A Joule Asset Management é uma Gestora de recursos constituída em 2006, aproveitando-se da experiência em gestão de recursos em renda variável desenvolvida pelos sócios e da existência de seed money (valor inicial) para viabilizar o início do Fundo.

O foco da gestão é gerar retorno no longo prazo a partir de um trabalho de análise meticulosa e de um processo de investimento robusto e replicável. Segundo a Joule, a paixão pela reflexão, pelo conhecimento e pela lógica, associada ao conhecimento epistêmico dos negócios, embasa a sua forma de trabalho.

A Joule possui 3 gestores. 2 deles são sócios-fundadores, José Luiz Junqueira e Roberto Pinter, ambos focados no Fundo de Ações. Flavio Portella fecha a composição do quadro de gestores, tendo se juntado à casa nos últimos anos para desenvolver o Fundo Multimercado.  

Equipe

O time de gestores é bastante experiente e possui 23 anos de atuação no mercado financeiro, em média. José Luiz possui formação em Contabilidade pela USP, já Roberto e Flávio possuem graduações em Administração e Economia, respectivamente, pela PUC-SP.

Completam o time de investimentos mais três profissionais, os quais são formados em Engenharia e Contabilidade – em instituições de excelência. O tempo de trabalho conjunto da equipe de análise é relativamente baixo, de aproximadamente 2 anos.  

Fundo

O Joule Value é Fundo de Investimento em Ações fundamentalista, long only e sem alavancagem. Transformado em Fundo de Investimento em 2009, o Joule Value FIA tem aplicações desde 2002 – à época, como um clube de investimento.

A alocação da carteira do Fundo é distribuída entre empresas de tamanhos e setores diversos, selecionadas pelo gestor por meio de seu processo proprietário, classificado pela Joule como um rigoroso, estruturado e replicável processo de investimento. O Fundo é mantido, majoritariamente, 100% alocado em ações ao longo do tempo.

As decisões de investimento do Joule Value são concentradas na figura do gestor. A abordagem de gestão do Fundo, segundo os próprios gestores, é de evidence based investing, definida como: “Decisões de investimento suportadas na realidade sob uma reflexão individual baseada em experiência, conhecimento, pesquisa e dados para decisões racionais, livres da hiper simplificação dos números e livres de vieses cognitivos.”

Em relação ao gerenciamento de risco, a Joule conta com um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site da Gestora. Além disso, o gestor monitora como fator de risco a liquidez de mercado dos ativos (volume diário movimentado).