Você sabe o que é Venture Capital? Neste artigo, iremos falar tudo sobre esse modelo de investimento, expondo as suas principais características. Acompanhe mais abaixo!

Os investimentos em Venture Capital estão em um momento de alta no mercado financeiro brasileiro.

Estudo realizado pela ABVCAP (Associação Brasileira de Venture Capital e Private Equity) e KPMG apontam que as startups brasileiras receberam R$ 33,5 bilhões em investimentos a partir de Fundos de Venture Capital.

Piero Minardi, presidente da ABVCAP, afirma que “o Brasil vive a maior onda de empreendedorismo de sua história”.

Ademais, ele completa dizendo que “o capital de longo prazo da indústria de Private Equity e VC (Venture Capital) tem sido protagonista desse movimento, ao apoiar empresas com recursos financeiros, conhecimento setorial, melhorias na gestão e acesso ao mercado de capitais”.

Dessa forma, como publicamos um conteúdo sobre Private Equity na última semana, dessa vez vamos falar dos investimentos de Venture Capital.

Nesse sentido, essas modalidades de investimento possuem algumas semelhanças.

A seguir, vamos falar mais sobre essa forma de investimento e quais são suas principais características.

O que é Venture Capital?

Essa modalidade de investimento tem como foco aplicar, seja por meio de Fundos ou outro veículo, em empresas iniciantes, como as startups, com o objetivo de sustentar o começo do funcionamento da empresa.

Ou seja, podemos dizer que o investimento é feito em empresas avaliadas com alto potencial de crescimento, mas que são muito novas e não conseguem gerar receita suficiente.

Além disso, importante ressaltar que a aplicação é feita em empresas de capital fechado.

Em suma, o objetivo desse tipo de investimento é investir na empresa e ajudá-la, na prática, a se desenvolver.

Por se tratar de um investimento em empresas que não estão consolidadas, o risco da aplicação é relativamente alto.

“Mas há diferença com o Private Equity?”, você, investidor, pode estar se perguntando.

Bom, há, sim, diferença entre os dois.

O investimento em Private Equity ocorre em empresas que já estão em um estágio mais desenvolvido e costumam gerar retornos mais consistentes.

Como funciona o Venture Capital?

O funcionamento da forma de investimento em questão não se dá apenas com a aplicação de recursos.

O investidor, neste caso, passa a ter participação ativa na empresa.

Em outras palavras, um gestor de um Fundo que realiza Venture Capital, por exemplo, contribui nas tomadas de decisões e na gestão da companhia investida.

No que diz respeito às formas de investimento, a aplicação em VC pode ser realizada através de FIPs (Fundos de Investimentos em Participações) e investidores individuais que possuam capital suficiente.

No caso do investimento por meio de Fundos, somente investidores qualificados, aqueles com mais de R$ 1 milhão em investimentos, e investidores institucionais são permitidos.

Por outro lado, para os investidores individuais, não basta apenas ter a quantia disponível.

Nesse sentido, o investidor precisa também ter conhecimento do setor em que está investindo e ter experiência em administração e desenvolvimento de empresas.

Isso, pois, conforme mencionado anteriormente, ele terá participação na gestão da startup.

Vantagens e desvantagens do Venture Capital

Assim como toda forma de investimento, o Venture Capital possui suas vantagens e desvantagens.

Aqui, existem aspectos positivos e negativos tanto para os investidores quanto para os empreendedores.

Vamos começar pelos pontos positivos.

Aumento da expertise

Os investidores que investem em FIPs, majoritariamente, possuem experiência e amplo conhecimento em administração e gestão de empresas.

Dessa forma, a parceria com esses investidores é benéfica para os empreendedores com empresas no estágio inicial.

Captação de recursos

Muitos dos negócios que recebem os aportes estão em busca de investimentos para agilizar o desenvolvimento e conseguir garantir seu espaço no mercado.

Parceria entre empreendedores e investidores

O investimento em empresas menos desenvolvidas não acontece de uma hora para outra, característica que é de conhecimento dos investidores.

Ou seja, com um período requisitado maior para ter êxito, os fundadores e os investidores têm mais tempo para consolidar a parceira e criarem confiança um no outro.

Agora, vamos comentar o lado negativo.

Alto risco

O investidor que optar por investir em startups e empresas em estágios iniciais deve compreender os riscos.

Apesar de acreditar no alto potencial de crescimento da empresa, a expectativa pode não se tornar realidade.

Controle da empresa

Os empreendedores que buscam receber investimento por meio de VC devem estar cientes que não terão mais o controle total da empresa.

Em suma, quem não estiver disposto a dividir o controle da empresa e perder parte do controle, deve levar isso em consideração.

Por fim, esperamos que este artigo tenha ajudado você, investidor, a entender melhor Venture Capital.

Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo. Estamos sempre prontos para ajudá-lo!

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