A RPS Capital é uma Gestora independente fundada em 2013 por profissionais de grande destaque no mercado financeiro. O principal nome da casa é o CIO (Chief Investment Officer) e gestor Paolo di Sora. Paolo tem um excelente histórico, com passagens por Itaú BBA, Deutsche Bank e M. Safra.
A Gestora é especializada em ações e, atualmente, faz a gestão de cinco Fundos: 3 Fundos Multimercado e 2 Fundos de Ações.
O Fundo RPS FIC FIA Selection
O RPS Selection é um Fundo de Ações tradicional e utiliza uma estratégia mista de análise dos investimentos. Essa estratégia contempla: (i) a análise top-down setorial e (ii) a Análise Fundamentalista das empresas.
Para isso, o gestor realiza estudos do cenário macroeconômico, tanto global quanto local, e escolhe os setores que devem performar melhor considerando-se um cenário projetado. Depois disso, por meio de análises fundamentalistas proprietárias, o gestor seleciona as empresas dos setores-alvo que irão compor a carteira de investimentos.
Em relação à alocação, 67% da carteira, no mínimo, são comprados em ações brasileiras. Além disso, não há exposição a outros ativos – como câmbio e juros. O Fundo tem o objetivo render IBx + 6% a 8% a.a., com uma volatilidade de 20% a 30% em 12 meses.
Em relação à gestão de risco, a RPS Capital conta com um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site. Outro ponto que vale ser destacado é a estrutura de gestão de risco. O risco é liderado por um Sócio-fundador (André Komatsu), o qual tem autonomia para vetos e controles, pontos importantes na gestão de uma estratégia complexa.
A Equipe RPS
Completam o time de investimentos da RPS mais 13 profissionais, sendo que 10 possuem participação societária. Para dar suporte ao sólido crescimento que a Gestora experimentou ao longo dos últimos anos, o time de investimentos foi reforçado, trazendo, em contrapartida, uma redução no tempo de trabalho conjunto da equipe.
O grupo que possui participação societária na gestora trabalha junto, na média, há 4 anos, e o restante da equipe tem menos de 1 ano de trabalho conjunto.
Retornos do RPS FIC FIA Selection*
Fonte: Levante Advice.
Aqui, vale dizer que o benchmark adotado pelo Fundo não é o Ibovespa, mas sim IBrX + 6% a 8% a.a. Porém, para fins comparativos, nos gráficos acima mantivemos o Ibovespa.
*Informações de 27 de janeiro de 2020.
Investimentos do RPS FIC FIA Selection*
Fonte: Levante Advice.
*Informações de 27 de janeiro de 2020.
Informações técnicas do RPS FIC FIA Selection
O Fundo RPS FIC FIA Selection é um Fundo da Gestora RPS que possui como Gestor Paolo Di Sora.
A sua taxa de administração é de 1,70%, e a taxa de performance é de 20% do que exceder IBrX + 6% a 8% a.a. A aplicação mínima é de R$ 5.000,00, e o Fundo segue a estratégia Ações Índice Ativo. A sua liquidez é de D+32.
Atualmente, o Fundo, que é voltado para investidores em geral, está aberto para captações.
A visão da Levante Advice sobre o RPS FIC FIA Selection
Em nossa avaliação, os pontos de destaque do Fundo são, sem dúvidas, os tópicos de "Processos" e "Pessoas". Além de contar com nomes reconhecidos no mercado de Fundos de Investimento brasileiro, com vasta experiência na área, o Fundo possui um processo de investimento bastante completo.
Em relação ao "Risco e Retorno", observamos que o Fundo foi bastante impactado por toda a situação macroeconômica (e, também, micro) ocorrida no ano passado - e que, de certo modo, ainda traz consequências ao nosso momento atual. Algumas posições do Fundo sofreram um impacto mais forte, o que, por consequência, impactou a rentabilidade geral do RPS FIC FIA Selection. Porém, a nosso ver, o Fundo encontra-se bem posicionado para capturar bons movimentos de mercado neste ano, além, é claro, de contar, como já dito, com um equipe de gestores e analistas capaz de superar o difícil momento passado.
Por fim, liquidez apresenta-se um pouco elevada em comparação ao que se vê em Fundos de Ações Índice Ativo, porém dentro de um certo padrão seguido por FIAs.
Quer saber quais foram os Melhores Fundos de Investimento de 2020 e quais são os 3 Melhores Fundos para você investir em 2021?
Então baixe agora o nosso Report Exclusivo e Gratuito sobre o assunto e comece 2021 aumentando seus ganhos!
Basta clicar no botão abaixo, é grátis!
COMPARTILHE ESTE ARTIGO
