O mercado de Fundos de Investimento é muito amplo. Para se ter uma ideia, são exatamente 25.554 Fundos existentes e 21.765.836 cotistas.
No entanto, alguns Fundos são usados simplesmente como veículos de investimento – seja para um Fundo exclusivo, para uma operação específica, para uma organização patrimonial, entre outras possibilidades diversas.
Quando tiramos essa parte e consideramos apenas Fundos com 50 ou mais cotistas, chegamos ao resultado de, no total, 3.813 Fundos. Dentre eles, diversos são reconhecidos no mercado, apresentam bons resultados, possuem estratégias complexadas e elaboradas... Mas, aqui, a questão é outra.
Neste artigo, responderemos à famosa – e importante – pergunta: “Desses Fundos independentes, quais são os Fundos de Investimento mais queridinhos dos brasileiros, aqueles que possuem as maiores quantidades de cotistas?”
Antes de continuarmos, porém, um aviso se faz necessário: a quantidade de cotistas leva em conta diferentes Fundos, mas que seguem a mesma estratégia (Fundo Master).
Primeiro lugar: ALASKA BLACK INSTITUCIONAL FIA, com 109.287 cotistas
O Alaska Black Institucional Fundo de Investimento em Ações tem dois pontos que o fazem ganhar essa disputa, possuindo o maior número de cotistas dentre todos os outros Fundos de Investimento independentes.
Primeiro, o seu gestor, Henrique Bredda. Bredda é um dos mais conhecidos e admirados gestores de recursos do País, sempre muito presente nas mídias sociais. O segundo ponto consiste no excelente desempenho dos Fundos da gestora nos últimos anos.
O Fundo é um Fundo de Investimento em Ações (long only) que possui uma volatilidade alta a fim de buscar retornos mais altos. A decisão de investimento, na maior parte das vezes, é tomada via bottom-up (de baixo para cima), ou seja, é feita por meio de uma análise que leva em conta mais a empresa do que o cenário e os ciclos econômicos.
A quantidade de ações da carteira do Fundo fica, na média, entre 15 e 20. Abaixo encontram-se as 3 principais posições do Fundo¹:
Segundo lugar: DAHLIA TOTAL RETURN MULTIMERCADO, com 107.483 cotistas
O Dahlia Total Return FIC FIM é um Fundo Multimercado que se utiliza da análise fundamentalista para a seleção dos ativos, tendo como objetivo retorno absoluto.
Sua política de investimento tem como foco analisar a estrutura de capital das empresas buscando arbitragem entre a ação na Bolsa e a dívida corporativa, visando, assim, a uma alocação de capital de forma eficiente (maior retorno com menor risco) – dado o leque mais amplo de oportunidades.
A composição da carteira do Fundo é complementada com derivativos de ações, de moedas e de renda fixa, de forma a buscar proteção e controlar o nível de risco.
Em sua estratégia de ações, o Fundo possui posições compradas e vendidas, tendo um viés mais comprado – o que o torna mais parecido com um Long Biased.
O principal motivo do recente crescimento do Fundo fica por conta da rentabilidade obtida nos últimos anos pela equipe de gestão, a qual uniu a sua experiência no mercado para criar uma gestora independente que busca se diferenciar de outras gestoras com uma equipe sênior e experiente, com habilidades distintas e complementares. Essa equipe conta com gestores e analistas que possuem conhecimento de diferentes classes de ativos, conhecimento técnico das empresas listadas na América Latina e uma ampla rede de contatos nas empresas.
As principais posições do Fundo são as seguintes²:
Terceiro lugar: WESTERN ASSET FI AÇÕES BDR NÍVEL I, com 106.691 cotistas
O Western Asset BDR é um Fundo que rentabiliza a sua carteira por meio de BDRs (Brazilian Depositary Receipts), ou seja, por meio de ações negociadas no Brasil de empresas sediadas no exterior.
A gestão é realizada em conjunto com outra gestora de ações do Grupo, a ClearBridge Investments, que fica nos EUA. Um time no exterior facilita e melhora a escolha das ações.
O Fundo tem como objetivo superar o Índice S&P 500 + 4% + a variação cambial por meio de uma gestão fundamentalista de empresas norte-americanas listadas no Brasil.
Em suma, o Fundo caiu no gosto dos investidores por ter entregado um excelente resultado nos últimos anos. Além disso, a facilidade para investir no exterior que ele possibilita é outro atrativo importante que possui.
As principais posições do Fundo são as seguintes³:
Conclusão (+ Oportunidade Exclusiva)
Por fim, vale dizer que, na análise realizada neste artigo, levamos em conta apenas as gestoras independentes, ou seja, deixamos de fora os Fundos de bancos.
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