Inter Primus FRF Crédito Privado: Análise Completa do...

Por Equipe Levante Advice. Em 04/02/2021. Categoria: Levante Advice - Análises e Metodologias .

A Inter Asset foi fundada em 2003 com o nome de DLM Invista. Em 2020, trocou de nome para Inter Asset, após a aquisição, pelo Banco Inter, do controle do seu capital acionário.

Os gestores dos Fundos continuaram os mesmos de antes da aquisição e mantiveram participações acionárias minoritárias na Gestora. Os Fundos que carregam a marca DLM seguiram sem alteração de nome ou estratégia.

O Fundo Inter Primus FRF Crédito Privado

O Fundo Inter Primus é um Fundo de Previdência de Renda Fixa de crédito privado com liquidez D+0. A estratégia do Fundo combina investimentos em títulos públicos com gestão ativa de crédito privado high grade (alta qualidade e liquidez). Os investimentos da gestora se baseiam em análises intensivas em pesquisa, com forte exigência qualitativa em relação às informações que suportam as decisões de investimentos.

O alvo de rentabilidade do Fundo é de 100% a 105% do CDI, com um target de volatilidade de 0,0% a 0,5% em 12 meses.

O processo de investimento do Inter Primus possui etapas bem definidas. A cada nova operação de crédito o gestor realiza uma análise do relatório de rating da operação, em conjunto com diversas análises proprietárias em relação ao setor e à empresa-alvo. Por fim, as decisões de investimento são tomadas por unanimidade em um Comitê de Investimentos.

Em relação ao controle de risco, a Inter Asset conta com um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site da gestora. Além disso, um membro da equipe de risco participa de todos os Comitês de Investimentos para apresentar as análises dos indicadores de risco dos portfólios, e, caso o limite do mandato de risco venha a ser superado, o gestor toma medidas imediatas para realizar o enquadramento.

A Equipe Inter

O principal nome da casa é o do gestor, sócio e fundador da DLM: Daniel Castro. Daniel possui formação em Economia pela UFMG e MBA em Finanças pelo IBMEC. Completam o time de gestores Marcelo Mattos (CGA) e Mariana Pereira (CFA, FRM, CAIA), ambos economistas, formados também pela UFMG, e que trabalham na casa desde 2011.

Além dos gestores, o time de investimentos conta com mais 5 profissionais, majoritariamente economistas – formados pelo IBMEC-MG. O tempo de trabalho conjunto da equipe de análise é relativamente baixo, de aproximadamente dois anos. A equipe da Gestora conta ainda com profissionais nas áreas de risco, operações, comercial e jurídica.

Retornos do Inter Primus FRF Crédito Privado*

Fonte: Levante Advice.

*Informações de 03 de fevereiro de 2020.

Investimentos do Inter Primus FRF Crédito Privado*

Fonte: Levante Advice.

*Informações de 03 de fevereiro de 2020.

Informações técnicas do Inter Primus FRF Crédito Privado

O Inter Primus Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado é um Fundo da Gestora Inter que possui como Gestor Marcelo Miranda De Mattos.

A sua taxa de administração é de 0,40%, e a taxa de performance é de 0%. A aplicação mínima é de R$ 100,00, e o Fundo segue a estratégia Renda Fixa Duração Média Crédito Livre. A sua liquidez é de D+0.

Atualmente, o Fundo, que é voltado para investidores em geral, está aberto para captações.

A visão da Levante Advice sobre o Inter Primus FRF Crédito Privado

Fundo bastante sólido e de fácil acesso ao investidor Pessoa Física, o Inter Primus apresenta uma boa relação entre "Risco e Retorno", com posições que garantem maior segurança a suas alocações e um retorno considerável em relação a seu benchmark. Além disso, o Fundo apresenta uma taxa de administração relativamente baixa, o que pode compensar a aplicação. A sua "Liquidez" é, também, baixa.

Por fim, o Fundo pertence a uma gestora bastante reconhecida no mercado, a Inter, e conta com nomes de peso em sua Gestão. Ademais, o seu processo de investimento é sólido, consolidado e com etapas bem definidas.