A Inter Asset foi fundada em 2003 com o nome de DLM Invista. Em 2020, trocou de nome para Inter Asset, após a aquisição, pelo Banco Inter, do controle do seu capital acionário.
Os gestores dos Fundos continuaram os mesmos de antes da aquisição e mantiveram participações acionárias minoritárias na Gestora. Os Fundos que carregam a marca DLM seguiram sem alteração de nome ou estratégia.
O Fundo Inter DLM Trafalgar
O Fundo DLM Trafalgar é um Fundo Multimercado de Crédito Privado com prazo de resgate de D+60. A estratégia do Fundo é pautada na gestão ativa de crédito privado, com alocação em ativos no exterior, limitada a 40%, e o restante destinado à estratégia de crédito privado local. O gestor realiza hedge para a parcela offshore com o objetivo de mitigar o risco cambial e atrelar a remuneração a um percentual do CDI.
O alvo de rentabilidade do Fundo é de 110% a 130% do CDI, com um target de volatilidade de 0,5% a 3,0% em 12 meses.
O processo de investimento do DLM Trafalgar possui etapas bem definidas. A cada nova operação de crédito o gestor realiza uma análise do relatório de rating da operação, em conjunto com diversas análises proprietárias em relação ao setor e à empresa-alvo. Por fim, as decisões de investimento são tomadas por unanimidade em um Comitê de Investimentos.
Em relação ao controle de risco, a Inter Asset conta com um Comitê de Risco focado em garantir o cumprimento das políticas de risco da organização, que estão publicadas no site da Gestora. Além disso, um membro da equipe de risco participa de todos os Comitês de Investimentos para apresentar as análises dos indicadores de risco dos portfólios, e, caso o limite do mandato de risco venha a ser superado, o gestor toma medidas imediatas para realizar o enquadramento.
A Equipe Inter
O principal nome da casa é o do gestor, sócio e fundador da DLM: Daniel Castro. Daniel possui formação em Economia pela UFMG e MBA em Finanças pelo IBMEC. Completam o time de gestores Marcelo Mattos (CGA) e Mariana Pereira (CFA, FRM, CAIA), ambos economistas, formados também pela UFMG, e que trabalham na casa desde 2011.
Além dos gestores, o time de investimentos conta com mais 5 profissionais, majoritariamente economistas – formados pelo IBMEC-MG. O tempo de trabalho conjunto da equipe de análise é relativamente baixo, de aproximadamente dois anos. A equipe da Gestora conta ainda com profissionais nas áreas de risco, operações, comercial e jurídica.
Retornos do Inter DLM Trafalgar*
Fonte: Levante Advice.
*Informações de 23 de fevereiro de 2021.
Vale dizer que o benchmark do Fundo não é o CDI, mas sim 110% a 130% do CDI. Porém, usamos o CDI como forma de facilitar a visualização de seus retornos.
Investimentos do Inter DLM Trafalgar*
Fonte: Levante Advice.
*Informações de 23 de fevereiro de 2021.
Informações técnicas do Inter DLM Trafalgar
O Inter DLM Trafalgar FIM Crédito Privado é um Fundo da Gestora Inter Asset que possui como Gestor Marcelo Miranda De Mattos.
A sua taxa de administração é de 1,00% ao ano, e a taxa de performance é de 15% do que exceder o seu benchmark (110% a 130% do CDI). A aplicação mínima é de R$ 20.000,00, e o Fundo segue a estratégia de Multimercados Juros e Moedas. A sua liquidez é de D+60.
Atualmente, o Fundo, que é voltado para investidores qualificados, está aberto para captações.
A visão da Levante Advice sobre o Inter DLM Trafalgar
Com posições no exterior e investimentos bastante consistentes, o Fundo DLM Trafalgar apresenta-se como uma opção válida para aqueles que desejam ter uma parcela da carteira em Renda Fixa, mas, mesmo assim, com aplicações mais diversificadas.
Apesar de ter sofrido os impactos da crise da Covid-19, que acarretou consequências aos ativos de Renda Fixa, principalmente, no fim do ano passado, o DLM Trafalgar possui processos de investimento bastante completos e estruturados. Assim, a sua relação entre "Risco e Retorno", atualmente avaliada com nota 2 (de 5) por meio da Metodologia de Análise da Levante Advice, pode ter uma melhora em um prazo curto/médio.
Já em relação à sua "Liquidez", que possui, também, nota 2 (de 5) em nossa análise, vemos ela como um pouco elevada em comparação à vista em outros Fundos da categoria, mas nada muito prejudicial - a não ser que se deseje investir no Fundo pensando em uma Reserva de Emergência.
Por fim, os tópicos "Pessoas", "Processos" e "Empresa" são os que alcançam as maiores notas, hoje em dia, em nossa avaliação (nota 4, de 5). Os processos de investimento do Fundo são bem completos e passam por uma análise bastante rígida, e a Equipe de Análise (e os gestores) é, também, bastante completa, contando com nomes de peso. No tocante à empresa, a Inter Asset é uma gestora reconhecida no mercado e possui um histórico consistente.
Quer saber quais foram os Melhores Fundos de Investimento de 2020 e quais são os 3 Melhores Fundos para você investir em 2021 segundo a avaliação da Levante Advice?
Então baixe o nosso Report Exclusivo e Gratuito sobre o assunto e comece 2021 aumentando seus ganhos!
Basta clicar no botão abaixo, é grátis!
COMPARTILHE ESTE ARTIGO
